Fluxo de Caixa e Capital de Giro. De forma bem objetiva iniciamos esse artigo, que compõe uma sequência de dois, falando das estruturas que sua a empresa precisa impreterivelmente gerenciar, quando falamos de gestão financeira, para garantir que você tenha segurança, estabilidade, fôlego e precisão ao planejar os próximos passos de crescimento. Entenda com simplicidade como funcionam, como montá-las, utilizá-las e quais benefícios essas estruturas podem trazer.
Fluxo de Caixa
O Fluxo de Caixa é uma estrutura de registro de toda movimentação financeira da sua empresa, ocorrida em um determinado período de tempo e muito adequada para fins de controle e de análises. Essencialmente, ela lhe mostra detalhes do dinheiro que entrou e que saiu do seu negócio, dizendo, se naquele período, você ganhou mais dinheiro do que gastou e de uma forma mais evidente, qual foi o peso de cada entrada e saída sobre as receitas e despesas. Antes de aprofundarmos, vale destacar que ela segue o regime de caixa da sua empresa, ou seja, os lançamentos devem ser feitos com base na data de ocorrência.
Para que o Fluxo de Caixa tenha uma boa estrutura e seja eficaz, capaz de ajudá-lo a ter controle, estabilidade e segurança para planejamentos, é de suma importância que qualquer registro de entrada ou saída, por mais irrelevante que possa parecer, seja feito. Dizemos isso por dois principais fatores: i) a soma de pequenas diferenças, que isoladamente parecem irrelevantes, gera um valor significativo que pode mudar a análise que você fará e ii) se esse valor significativo não estiver na estrutura do Fluxo de Caixa, irá distorcer a informação que você tem em mãos, a ponto de torná-la insignificante e inutilizável. Uma boa dica que damos para você garantir que todos os registros foram feitos, é conciliar o saldo final do Fluxo de Caixa com o saldo das suas contas bancárias e das contas caixa.
Também sugerimos, para que ela tenha uma estrutura detalhada e confiável, que você a atualize frequentemente, diariamente se possível. Fazendo isso, além de ter sempre à disposição informações úteis e confiáveis para apoiar decisões rápidas, você não precisará fazer aquele esforço imenso e desgastante de atualização que precisamos fazer sempre que deixamos algo acumular.
Com a estrutura de Fluxo de Caixa formatada e devidamente alimentada com os lançamentos de entradas de saídas financeiras, você conseguirá obter diversas informações importantes da situação atual do seu negócio, como:
- Saber se você está comprometendo suas reservas financeiras (queimando sua gordura) para fazer o negócio girar
- Se precisa buscar recursos extras não previstos ou deixar de obter empréstimos que imaginava ser necessário
- Se tem caixa suficiente para ser mais competitivo, assumindo táticas de preços mais baixos
- Aumentar os valores de venda ou reduzir custos para que a resultante das entradas e saídas se torna positiva e sustentável
- Se tem um caixa robusto, suficiente para ter força de negociação com fornecedores, ao comprar insumos em maior quantidade ou à vista em contrapartida de preços bem mais baixos.
- Saber quais são as fontes de receitas que precisam ser trabalhadas para dar maior robustez ao Caixa
- Saber todas as despesas que você tem e a representação de cada uma sobre o total (Análise Financeira Vertical), para tomar ações com propósito de reduzi-las
- Saber se ao longo dos períodos analisados (Análise Financeira Horizontal), alguma despesa está cresceu de forma anormal que sustente uma ação de correção de rota
Fluxo de Caixa Projetado
Ainda falando sobre Fluxo de Caixa, vale ressaltar a importância da estruturação de um modelo de visão futura, que chamamos de Fluxo de Caixa Projetado. Com ele, conseguimos ter uma previsão confiável do que acontecerá e como estará a estrutura financeira do negócio daqui a um certo tempo. É importante que você considere os acontecimentos do histórico relacionando-os e as ações que pretende executar em seu negócio, para maior assertividade dos valores projetados.
Trazendo essa informação à luz do planejamento financeiro, conseguimos com segurança e exatidão, tomar ações muito bem fundamentadas sobre questões, como:
- Quando os recebimentos e pagamentos precisam ocorrer para garantir saldos sempre positivos
- Antever possíveis resultados numéricos indesejáveis, seja de receitas ou despesas, e tomar medidas para evitá-los
- Estimar resultados decorrentes de planos de investimentos presentes e refinar o nível de esforços e recursos dispendidos nesse plano para alcançar o maior R.O.I possível
- Criar projetos mais estruturados de competitividade de mercado estimando inclusive, sua intensidade e duração
- Saber se você tem recursos projetados para fazer novos investimentos de retorno a médio e longo prazo
Para que você monte uma boa estrutura de Fluxo de Caixa Projetado, é necessário obter algumas informações importantes que servirão para colocar os dados corretos, no local correto e no período estimado correto. Entre as informações, podemos destacar que certamente precisará saber:
- O seu prazo médio de pagamento
- O prazo médio de recebimentos
- O prazo médio de giro de estoque
- Dados de sazonalidade do mercado em que atua
- Dados sobre o crescimento ou retração previsto do mercado que atua
Fluxo de Caixa Descontado
O Fluxo de Caixa Descontado é uma outra visão do Fluxo de Caixa, que anula diversos índices financeiros complementares aos seus recebimentos e pagamentos e que é bastante utilizado para fazer análises financeiras mais profundas como exemplo, para estimar o Valuation de uma empresa.
Para ajudá-lo a fixar o raciocínio, pense o seguinte: se tudo que você estima receber e pagar nos próximos 5 anos fosse quitado hoje. Você teria que desconsiderar ajuste de preço por causa da inflação, os juros que cobraria de seus clientes pelo parcelamento, os juros que pagaria ao banco por causa do empréstimo e outros diversos fatores desse tipo, correto? Isso é o Fluxo de Caixa Descontado; o valor final depois de trazer as estimativas de valores futuros para o presente, anulando índices e taxas de correção do dinheiro, ao longo do tempo.
Como facilitar a análise dos Fluxos de Caixa
Tanto para o Fluxo de Caixa quanto para o Fluxo de Caixa Projetado ou Descontado, temos uma boa dica para você encontrar as informações e previsões relevantes com mais facilidade. Monte gráficos a partir dos números. Gráficos bem formatados possuem a capacidade de expor de forma óbvia e fácil assimilação, anomalias e tendências evolutivas que as vezes, quando avaliamos isoladamente aquela infinidade de números, não conseguimos encontra-las. Contudo, vale preocupar-se em utilizar nos gráficos somente os principais números e indicadores para a sua empresa, para não criar um modelo muito complexo, que não vá passar uma boa e simples visão sobre as informações realmente relevantes e a situação financeira do negócio. Lembre-se do termo signal to noise ratio, que falamos no artigo sobre Inteligência Competitiva.
Agora que já fixamos as principais informações para entender sobre Fluxo de Caixa, aprimore ainda mais seus conhecimentos com a leitura do próximo artigo que publicaremos, Bases para saúde financeira das Pequenas e Médias Empresas – parte II. Nele você aprenderá o que é Capital de Giro e algumas técnicas simples para gerenciar o seu negócio garantindo sempre uma margem de segurança financeira para que ele nunca pare.
A Molde é uma empresa que dedica seus esforços para apoiar organizações empresariais a alcançar novos patamares de competitividade de mercado e acreditamos que esse objetivo se dá por meio de pilares que promovem a estabilidade operacional, a inteligência estratégica e a inovação da oferta. Certamente iremos encontrar o caminho ideal para que a sua empresa alcance esse novo patamar de competitividade!